天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票第一次投資風(fēng)險特別公告

　　天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)股份有限公司（以下簡稱“綠茵生態(tài)”、“發(fā)行人”或“公司”）首次公開發(fā)行2,000萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）證監(jiān)許可[2017]951號文核準(zhǔn)。本次發(fā)行采用直接定價方式，全部股份通過網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行，不進行網(wǎng)下詢價和配售。本次發(fā)行的保薦機構(gòu)（主承銷商）為東莞證券股份有限公司（以下簡稱“東莞證券”、“保薦機構(gòu)（主承銷商）”）。本次發(fā)行將于2017年7月20日（T日）通過深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）交易系統(tǒng)實施。發(fā)行人、保薦機構(gòu)（主承銷商）特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：

　　本次發(fā)行價格42.01元/股對應(yīng)的發(fā)行人2016年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為22.98倍，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“E48土木工程建筑業(yè)” 最近一個月靜態(tài)平均市盈率為16.69倍（截至2017年6月23日）。本次發(fā)行市盈率高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率，存在未來發(fā)行人估值水平向行業(yè)平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風(fēng)險，請投資者決策時參考。

　　根據(jù)《關(guān)于加強新股發(fā)行監(jiān)管的措施》(證監(jiān)會公告[2014]4號文)的要求，發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)會連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險特別公告，公告的時間分別為2017年6月27日、2017年7月4日和2017年7月11日，敬請投資者重點關(guān)注。

　　發(fā)行人、保薦機構(gòu)（主承銷商）特別提請投資者關(guān)注以下內(nèi)容：

　　1、中國證監(jiān)會、其他政府部門對本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對發(fā)行人股票的投資價值或投資者的收益做出實質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。請投資者關(guān)注投資風(fēng)險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

　　2、本次發(fā)行在發(fā)行流程，申購、繳款等環(huán)節(jié)有重大變化，敬請投資者重點關(guān)注：

　?。?）本次發(fā)行采用直接定價方式，全部股份通過網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行，不進行網(wǎng)下詢價和配售。本次發(fā)行價格為42.01元/股。

　?。?）投資者按照本次發(fā)行價格，2017年7月20日（T日，申購日），通過深交所交易系統(tǒng)并采用網(wǎng)上市值申購方式進行申購，投資者進行網(wǎng)上申購時無需繳付申購資金。

　?。?）網(wǎng)上投資者應(yīng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司代其進行新股申購。

　?。?）投資者申購新股搖號中簽后，應(yīng)依據(jù)2017年7月24日（T+2日）公告的《天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上定價發(fā)行搖號中簽結(jié)果公告》履行繳款義務(wù)。T+2日日終，中簽的投資者應(yīng)確保其資金賬戶有足額的新股認(rèn)購資金，不足部分視為放棄認(rèn)購，由此產(chǎn)生的后果及相關(guān)法律責(zé)任，由投資者自行承擔(dān)。投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。投資者放棄認(rèn)購的股份由保薦機構(gòu)（主承銷商）包銷。網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量不足本次發(fā)行數(shù)量的70%時將中止發(fā)行。

　?。?）網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽后未足額繳款的情形時，6個月內(nèi)不得參與新股申購。

　　同時敬請投資者認(rèn)真閱讀本公告及2017年6月27日刊登在《中國證券報》、《證券時報》、《上海證券報》和《證券日報》上的《天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要》、《天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)有限公司首次公開發(fā)行股票推遲發(fā)行公告》及登載于深交所的招股說明書全文，特別是其中的“重大事項提示”及“風(fēng)險因素”，充分了解投資風(fēng)險，審慎參與本次新股發(fā)行。發(fā)行人受到政治、經(jīng)濟、行業(yè)及經(jīng)營管理水平的影響，經(jīng)營狀況可能會發(fā)生變化，由此可能導(dǎo)致的投資風(fēng)險應(yīng)由投資者自行承擔(dān)。

　　3、本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排，自本次發(fā)行的股票在深交所上市交易之日起開始流通。請投資者務(wù)必注意由于上市首日股票流通量增加導(dǎo)致的投資風(fēng)險。

　　本次發(fā)行前的股份有限售期，有關(guān)限售承諾及限售期安排詳見招股說明書。

　　4、發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格為42.01元/股。此價格對應(yīng)的市盈率為：

　　（1）17.23倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務(wù)所依據(jù)中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行前總股本計算）；

　　（2）22.98倍（每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務(wù)所依據(jù)中國會計準(zhǔn)則審計的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算）。

　　5、本次發(fā)行價格為42.01元/股，可能存在估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），發(fā)行人所在行業(yè)為“E48土木工程建筑業(yè)”，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率為16.69倍（截至2017年6月23日），本次發(fā)行價格42.01元/股對應(yīng)的發(fā)行人2016年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為22.98倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率，主要原因如下：

　　截止2017年6月23日，中證指數(shù)發(fā)布的土木工程建筑業(yè)共有64家上市公司。按照主營業(yè)務(wù)劃分，這些上市公司主要可分三類：一為主營業(yè)務(wù)是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的公司，如中國鐵建、中國交建、葛洲壩、四川路橋等，這類公司與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)有顯著區(qū)別，且市盈率水平普遍較低；二為主營業(yè)務(wù)是專業(yè)工程，如中國化學(xué)、中工國際、中化巖土、東南網(wǎng)架等，專業(yè)工程涉及領(lǐng)域范圍較廣，市盈率水平亦差異較大；三為園林工程，如：棕櫚股份、花王股份、嶺南園林等，這類公司與發(fā)行人主營業(yè)務(wù)相近，市盈率水平普遍較高。

　　發(fā)行人主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品為生態(tài)環(huán)境建設(shè)工程，與上述第三類園林工程上市公司主營業(yè)務(wù)相近。選取園林工程上市公司市盈率對比情況如下：

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　　數(shù)據(jù)來源：WIND、上市公司年報

　　本次發(fā)行價格42.01元/股對應(yīng)的以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算的市盈率倍數(shù)為22.98倍，低于可比上市公司的市盈率。

　　6、發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）綜合考慮發(fā)行人所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風(fēng)險等因素，協(xié)商確定本次發(fā)行價格。任何投資者如參與網(wǎng)上申購，均視為已接受該發(fā)行價格，投資者若不認(rèn)可本次發(fā)行定價方法和發(fā)行價格，建議不參與本次網(wǎng)上申購。

　　7、本次發(fā)行有可能存在上市后跌破發(fā)行價的風(fēng)險。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注定價市場化蘊含的風(fēng)險因素，了解股票上市后可能跌破發(fā)行價，切實提高風(fēng)險意識，強化價值投資理念，避免盲目炒作。監(jiān)管機構(gòu)、發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）均無法保證股票上市后不會跌破發(fā)行價。

　　8、若本次發(fā)行成功，預(yù)計發(fā)行人募集資金總額為84,020.00萬元，扣除發(fā)行費用約7,205.06萬元后，預(yù)計募集資金凈額為76,814.94萬元。募集資金的使用計劃等相關(guān)情況請查閱2017年6月27日登載于巨潮資訊網(wǎng)的招股說明書全文。存在因取得募集資金導(dǎo)致凈資產(chǎn)規(guī)模增加對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營模式、經(jīng)營管理和風(fēng)險控制能力、財務(wù)狀況、盈利水平及股東長遠(yuǎn)利益產(chǎn)生重要影響的風(fēng)險。

　　9、本次發(fā)行結(jié)束后，需經(jīng)深交所批準(zhǔn)后，方能在深交所公開掛牌交易。如果未能獲得批準(zhǔn)，本次發(fā)行股份將無法上市，發(fā)行人會按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還給參與申購的投資者。

　　10、請投資者務(wù)必關(guān)注投資風(fēng)險，當(dāng)出現(xiàn)以下情況時，發(fā)行人及保薦機構(gòu)（主承銷商）將協(xié)商采取中止發(fā)行措施：

　?。?）網(wǎng)上投資者繳款認(rèn)購的股份數(shù)量不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%；

　?。?）發(fā)行人在發(fā)行過程中發(fā)生重大會后事項影響本次發(fā)行的；

　?。?）中國證監(jiān)會對證券發(fā)行承銷過程實施事中事后監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)或者存在異常情形的，責(zé)令發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）暫?；蛑兄拱l(fā)行。

　　發(fā)生以上情形，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）將中止發(fā)行并及時予以公告。中止發(fā)行后，在本次發(fā)行核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，發(fā)行人和保薦機構(gòu)（主承銷商）可擇機重啟發(fā)行。

　　11、發(fā)行人、保薦機構(gòu)(主承銷商)鄭重提請投資者注意：投資者應(yīng)堅持價值投資理念參與本次發(fā)行申購，我們希望認(rèn)可發(fā)行人的投資價值并希望分享發(fā)行人的成長成果的投資者參與申購。

　　12、本公告并不保證揭示本次發(fā)行的全部投資風(fēng)險，提示和建議投資者充分深入地了解證券市場蘊含的各項風(fēng)險，根據(jù)自身經(jīng)濟實力、投資經(jīng)驗、風(fēng)險和心理承受能力獨立做出是否參與本次發(fā)行申購的決定。

　　發(fā)行人：天津綠茵景觀生態(tài)建設(shè)股份有限公司

　　保薦機構(gòu)（主承銷商）：東莞證券股份有限公司

　　2017年6月27日