三、鐵漢生態(tài)(300197.SZ)

　　所在地：深圳

　　上市日期：2011-03-29

　　關(guān)鍵關(guān)注（截止2014年第一季度，轉(zhuǎn)自大智慧）：

　　(1)主營(yíng)生態(tài)環(huán)境建設(shè)：公司主要從事生態(tài)修復(fù)及園林綠化工程施工業(yè)務(wù)，主要客戶為政府部門及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)主體、房地產(chǎn)開發(fā)商等。公司生態(tài)恢復(fù)新技術(shù)達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，在廣州南沙開發(fā)區(qū)采石場(chǎng)整治綠化工程等工程項(xiàng)目中充分應(yīng)用。公司同時(shí)擁有園林綠化、景觀工程的多項(xiàng)核心技術(shù)，在多個(gè)項(xiàng)目中得到充分應(yīng)用。2013年公司簽訂施工合同累計(jì)金額25.98億元（其中：金額1億以上的重大合同為15.64億元）；新簽設(shè)計(jì)合同78項(xiàng)，合同累計(jì)金額4248.43萬(wàn)元。

　　(2)首發(fā)募投項(xiàng)目：本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，13000萬(wàn)元用于增加工程項(xiàng)目配套資金，5000萬(wàn)元用于廣東梅縣大坪鎮(zhèn)苗圃基地建設(shè)項(xiàng)目，其余用于營(yíng)運(yùn)資金。工程項(xiàng)目要求承包商承擔(dān)工程移交前工程建設(shè)的所有資金，對(duì)資金要求較高；苗圃基地項(xiàng)目總投資8105.65萬(wàn)元，建設(shè)期1年，運(yùn)營(yíng)期9年，建設(shè)投資在第一年投入，管護(hù)成本等費(fèi)用在運(yùn)營(yíng)期第二至第四年內(nèi)逐年投入，達(dá)產(chǎn)后年均新增營(yíng)業(yè)收入5167萬(wàn)元，年均新增凈利潤(rùn)1995萬(wàn)元。

　　(3)大訂單：2014年6月中標(biāo)約2.52億元珠海大道綠化景觀總承包項(xiàng)目，2014年9月30日前完成；2014年6月中標(biāo)2.3億元廣東五華縣生態(tài)文化教育產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，工期暫定1年；2014年5月中標(biāo)2.79億元晉寧東大河生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目，湖濱沙灘、水上森林分別于2014年6月30日、9月20日前完工；2014年5月簽六盤水大河經(jīng)開區(qū)項(xiàng)目意向協(xié)議,預(yù)計(jì)總投資約23億元；2014年1月參與聯(lián)合體簽訂4.07億元梅縣外國(guó)語(yǔ)學(xué)校BT合同，工期18個(gè)月；2014年1月簽訂3億元郴州西河綜合治理一期工程合同，工期450天。

　　(4)23億元大河經(jīng)濟(jì)區(qū)項(xiàng)目：2014年5月，公司與六盤水市鐘山區(qū)人民政府簽署了《六盤水市大河經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)環(huán)境工程項(xiàng)目意向合作協(xié)議》（公司已于2014年1月4日與貴州六盤水市鐘山區(qū)人民政府簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議書》）。該工程項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資約為23億元，占公司2013年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的154.36%；天湖景觀路要求2015年7月30日之前交工驗(yàn)收；德湖景觀路于2016年7月30日之前交工驗(yàn)收；天源洞市政公園于2016年12月30日之交工驗(yàn)收（具體實(shí)施期限由正式合同確定），協(xié)議履行預(yù)計(jì)對(duì)公司2014-2016年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將產(chǎn)生較大的影響。本協(xié)議并非正式合同，相關(guān)項(xiàng)目還需履行招投標(biāo)等法定程序，招投標(biāo)的時(shí)間、公司能否中標(biāo)等均具有不確定性。

　　(5)3.5億元特色林業(yè)休閑旅游區(qū)：2012年7月，公司與海南儋州市人民政府簽署熱帶苗木花卉基地及苗木花卉交易中心項(xiàng)目投資合作框架協(xié)議書，投資金額3.5億元，暫定用地5000畝，自動(dòng)工日起18個(gè)月內(nèi)建成。項(xiàng)目建設(shè)期間，將被列入儋州市未來五年重點(diǎn)項(xiàng)目，從2012-2014年連續(xù)三年每年財(cái)政扶持200萬(wàn)元。項(xiàng)目建成后將成為水平及質(zhì)量最高、品種最新、研發(fā)技術(shù)最尖、品種最全的集苗木花卉交易展示集散基地、林業(yè)產(chǎn)業(yè)化示范基地、熱帶苗木花卉研發(fā)培訓(xùn)基地、生產(chǎn)培育基地、綠色生態(tài)休閑旅游度假區(qū)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)觀光區(qū)于一體的綜合性國(guó)際熱帶苗木花卉基地及苗木花卉交易中心。將力爭(zhēng)成為全國(guó)重點(diǎn)花卉市場(chǎng)、省級(jí)林業(yè)產(chǎn)業(yè)示范區(qū)、省級(jí)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)示范區(qū)乃至國(guó)家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)熱帶示范區(qū)，并打造成最具特色的林業(yè)休閑旅游區(qū)。

　　(6)生態(tài)修復(fù)及園林綠化雙管齊下：傳統(tǒng)的園林綠化企業(yè)受制于技術(shù)儲(chǔ)備、綜合施工能力等因素限制，無法進(jìn)入生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域；而大多數(shù)生態(tài)修復(fù)企業(yè)規(guī)模偏小，并不具備進(jìn)行復(fù)雜地理環(huán)境的生態(tài)修復(fù)或大型園林綠化工程施工的能力。公司在拓展生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，極開拓園林綠化領(lǐng)域業(yè)務(wù)，是少數(shù)有能力同時(shí)涉足生態(tài)修復(fù)及園林綠化領(lǐng)域的公司，在兩個(gè)領(lǐng)域具有復(fù)合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　(7)跨地域施工能力：業(yè)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)業(yè)務(wù)范圍局限于所在區(qū)域及其周邊地區(qū)，有能力在全國(guó)范圍內(nèi)進(jìn)行工程施工的企業(yè)較少，尚未形成在全國(guó)范圍有影響力的大型公司。而公司是少數(shù)已經(jīng)開始在全國(guó)范圍內(nèi)開拓業(yè)務(wù)的公司之一，在全國(guó)范圍內(nèi)共開設(shè)有10家分公司，并在梅縣等地建立苗圃基地。

　　(8)發(fā)展戰(zhàn)略：公司專注于生態(tài)環(huán)境建設(shè)技術(shù)的研發(fā)及應(yīng)用，發(fā)揮公司在生態(tài)修復(fù)和園林綠化兩個(gè)領(lǐng)域施工和跨區(qū)域施工的優(yōu)勢(shì)，確保公司業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，保持公司在生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域的技術(shù)和施工在全國(guó)領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)，使公司發(fā)展成為國(guó)內(nèi)最優(yōu)秀的生態(tài)環(huán)境建設(shè)專家。

　　(9)股權(quán)激勵(lì)：2014年5月公司2013年利潤(rùn)分配后調(diào)整股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格及行權(quán)數(shù)量，公司首次授予的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格從23.63元調(diào)整為14.71元；預(yù)留授予股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格將從20.67元調(diào)整到12.86元。計(jì)劃授予股票期權(quán)總數(shù)從1,211.745萬(wàn)股調(diào)整為1,938.792萬(wàn)股（其中，首期授予的股票期權(quán)數(shù)量從1,078.2450萬(wàn)股調(diào)整為1,725.1920萬(wàn)股，預(yù)留股票期權(quán)行權(quán)數(shù)量從133.50萬(wàn)股調(diào)整為213.60萬(wàn)股）。首次授予分四次行權(quán)；預(yù)留股票期權(quán)分三次行權(quán)。首次授予業(yè)績(jī)指標(biāo)為2013-16年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于9%、10%、11%、12%，2013-16年凈利潤(rùn)比2012年增長(zhǎng)率分別不低于30%、95%、190%、330%。預(yù)留期權(quán)業(yè)績(jī)指標(biāo)為2014-16年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于10%、11%、12%，2014-16年凈利潤(rùn)比2012年增長(zhǎng)率分別不低于95%、190%、330%。2014年6月股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃預(yù)留期權(quán)授予登記完成。

　　(10)股東回報(bào)規(guī)劃：2012年8月，股東大會(huì)通過公司未來三年股東回報(bào)規(guī)劃(2012-2014年)(修訂草案)，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)原則上不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%，且最近三年公司以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%，可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分配。股東大會(huì)通過修改公司利潤(rùn)分配政策，原則上每年年度股東大會(huì)召開后進(jìn)行一次現(xiàn)金分紅，可以提議中期現(xiàn)金分紅，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)應(yīng)不低于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可分配利潤(rùn)的10%，且任意三個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。

　　(11)自愿鎖定承諾：控股股東及實(shí)際控制人劉水，股東魏國(guó)鋒、張衡、木勝投資、深圳創(chuàng)新投、無錫力合、中國(guó)風(fēng)投、山河裝飾均承諾：自股票上市之日起36個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其直接和間接持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份；股東陳陽(yáng)春、楊鋒源、周揚(yáng)波、鄭媛茹承諾：自股票上市交易之日起12個(gè)月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人持有的發(fā)行人股份，也不由發(fā)行人回購(gòu)該部分股份。