二、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的簡要說明

　　（一）資產(chǎn)負(fù)債情況

　　1、資產(chǎn)

　　隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴大，發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。截至2013年末發(fā)行人總資產(chǎn)12.05億元，同比增長38.47%。其中，流動資產(chǎn)同比增長36.60%，非流動資產(chǎn)同比增長46.11%。

　　公司的資產(chǎn)以流動資產(chǎn)為主。公司流動資產(chǎn)主要由貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等構(gòu)成。截至2013年末公司貨幣資金余額9,729.76萬元，較2012年末增加36.56%。由于業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，公司應(yīng)收賬款相應(yīng)增加。截至2013年末公司應(yīng)收賬款凈額30,450.07萬元，較2012年末增加19.85%。公司存貨余額主要由工程施工余額構(gòu)成。工程施工余額主要是指實際發(fā)生的但尚未結(jié)算的工程支出。由于工程施工業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，使得實際發(fā)生的工程支出尚未結(jié)算的金額不斷擴大。

　　截至2013年末，公司存貨余額47,337.71萬元，較2012年末增加32.10%。

　　截至2013年發(fā)行人非流動資產(chǎn)規(guī)模為24,926.17萬元，較2012年末增加46.11%。發(fā)行人非流動資產(chǎn)主要由長期應(yīng)收款構(gòu)成。長期應(yīng)收款是由公司以BT模式承接工程項目形成。

　　2、負(fù)債

　　截至2013年末公司總負(fù)債為77,846.72萬元，較2012年末增加44.04%。公司負(fù)債主要由流動負(fù)債構(gòu)成。流動負(fù)債主要由短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)等構(gòu)成。

　　截至2013年末，發(fā)行人短期借款余額為34,550萬元，同比增加32.88%。發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模擴大導(dǎo)致資金需求相應(yīng)增加，發(fā)行人借款均為短期借款。截至2013年末發(fā)行人應(yīng)付賬款為28,699.75萬元，較上年末增加34.28%。應(yīng)付賬款的增加主要是由于發(fā)行人業(yè)務(wù)規(guī)模擴大導(dǎo)致。

　　3、所有者權(quán)益

　　截至2013年末，公司歸屬于母公司股東權(quán)益合計42,613.77萬元，較上年末增加29.33%。所有者權(quán)益的增加，主要是由公司利潤留存形成。

　　（二）經(jīng)營業(yè)績24

　　2013年發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。2013年，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入80,539.10萬元，同比增長14.60%；實現(xiàn)營業(yè)利潤11,560.18萬元，同比增長16.38%；實現(xiàn)利潤總額11,649.02萬元，同比增長16.52%。實現(xiàn)凈利潤9,663.00萬元，同比增長17.08%。2013年發(fā)行人加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為25.58%，同比下降3.05個百分點。

　?。ㄈ┙?jīng)營性現(xiàn)金流情況

　　2013年，發(fā)行人加強對應(yīng)收賬款和工程項目結(jié)算的管理力度，發(fā)行人經(jīng)營性現(xiàn)金流情況有較大改善。2013年，發(fā)行人經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3,149.72萬元，同比增加74.04%。

　　三、2014 年第一季度經(jīng)營業(yè)績預(yù)計

　　預(yù)計公司2014年第一季度營業(yè)收入為20,937萬元~22,612萬元，較2013年同期變動幅度在25%~35%之間；預(yù)計2014年第一季度凈利潤為2,230~2,408萬元，較2013年同期變動幅度在25%~35%。由于市場狀況具有較大的不確定性，上述數(shù)據(jù)僅為初步估計，具體數(shù)據(jù)以法定時間披露的2014年第一季度財務(wù)報告為準(zhǔn)。

　　第六節(jié) 其他重要事項

　　一、本公司自 2014 年 1 月 8 日刊登首次公開發(fā)行股票招股意向書至本上市公告書刊登前，沒有發(fā)生可能對公司有較大影響的重要事項，具體如下：

　?。ㄒ唬┕緡?yán)格依照《公司法》、《證券法》等法律、法規(guī)的要求，規(guī)范運作，生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，主要業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)進展正常；

　?。ǘ┕旧a(chǎn)經(jīng)營情況、外部條件或生產(chǎn)環(huán)境未發(fā)生重大變化（包括原材料采購和產(chǎn)品銷售價格、原材料采購和產(chǎn)品銷售方式、所處行業(yè)或市場等均未發(fā)生重大變化）；

　　（三）公司未訂立可能對公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響的重要合同；